Resumen Semanal

La economía y las finanzas globales han tenido movimientos importantes en los últimos días, aquí te dejamos un resumen de los acontecimientos más relevantes:

Estados Unidos:

• La nómina no agrícola de agosto sumó 142,000 nuevos empleos (vs. 161,000 estimados) y la tasa de desempleo alcanzó el 4.2% como se esperaba.

Zona euro:

• La actividad manufacturera se mantuvo en contracción en agosto, sugiriendo que la recuperación podría estar perdiendo impulso.

China:

• El sector manufacturero cayó a un mínimo de seis meses en agosto y sumó cuatro meses con lecturas negativas.

Japón:

• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, reafirmó que el Banco Central continuará incrementando las tasas de interés si la economía y la inflación evolucionan según sus expectativas.

México:

• El Congreso aprobó la reforma constitucional al Poder Judicial, que ahora pasará a ser discutida por el Senado.

Eventos importantes en las próximas semanas:

• En Estados Unidos, se conocerá la inflación 09/11
• Anuncio de política monetaria del BCE 09/12

Monitor

Te presentamos el panorama económico de la semana 

• EE.UU.: Ante un alza del PIB a un 3% durante el segundo trimestre y disminución de solicitudes de desempleo, la confianza en el consumidor se fortalece. 

• Alemania: Aun con el descenso de la inflación a un 2%, sigue existiendo desconfianza en los consumidores. Con una contracción trimestral del 0.1%, Alemania ajusta el ritmo de su economía. 

• Japón: Ante la inflación, el Banco de Japón se mantiene firme en su postura del aumento de tasas de interés. 

• China: Las empresas industriales vieron un incremento del 4.1% en sus ganancias gracias a la fabricación de alta tecnología. 

• Argentina: A riesgo de poder cumplir con el pago de su deuda nacional, Moody’s prevé una posible reestructuración de la misma. 

• Brasil: Con una inflación del 4.35% anual durante la primera quincena de agosto, el país se mantiene cerca de su estimación del 4.33%. El Banco Central tiene nuevo director de política monetaria. 

• México: Víctor Rodríguez Padilla será el nuevo director de Pemex. Banxico ajusta sus estimaciones de crecimiento al 1.5%. 

Eventos importantes de la próxima semana 

Estados Unidos 

• Se conocerá del ISM manufacturero el 3 de septiembre 
• Se publicarán los indicadores de empleo el 6 de septiembre 

Monitor 

Descubre los datos y eventos más significativos que impactaron los mercados esta semana. 

Resumen Económico Semanal 

• Perspectivas de tasas de interés: Jerome Powell en Jackson Hole sugirió una posible reducción gradual de tasas a partir de septiembre. Las minutas de la Fed y la caída en la inflación refuerzan esta expectativa. 

• Recesión y empleo en EE.UU.: Goldman Sachs reduce la probabilidad de recesión al 20%. La economía generó 818 mil empleos menos de lo estimado, ajustando la creación mensual a 174 mil. 

• Zona Euro: Sorpresiva fortaleza económica en agosto, impulsada por los Juegos Olímpicos de París. 

• China: El Banco Popular mantiene las tasas de interés en mínimos históricos (3.35% para préstamos y 3.85% para hipotecas). 

• Argentina: La actividad económica disminuyó un 3.9% anual en junio. La construcción cayó un 24%, pero el sector agrícola y ganadero creció más del 82%. 

• México: 
  • Estimación de crecimiento: La CEPAL baja su previsión para 2024 al 1.9%, desde el 2.5% anterior. 

Eventos Importantes en la próxima semana 

• En Estados Unidos, se conocerán la confianza del consumidor 08/27  
• En Estados Unidos, se publicará la segunda estimación del PIB del 2T24 08/29

Monitor

Resumen de los eventos económicos cruciales y las principales noticias financieras de la semana. 

Puntos más destacados de la semana 

• EE.UU.: La inflación subió un 0.2% en julio, llevando la tasa anual al 2.9%, el nivel más bajo desde marzo de 2021. Las ventas minoristas aumentaron un 1% mensual, su mayor incremento desde principios de 2023. 

• Reino Unido: La inflación anual alcanzó el 2.2% en julio, ligeramente por debajo de lo esperado, pero aún por encima del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra. El PIB del Reino Unido creció un 0.6% en el segundo trimestre de 2024, manteniendo un buen ritmo tras el 0.7% registrado en el primer trimestre. 

• Europa: Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) recorte su tasa de referencia en 25 puntos base en septiembre y diciembre. 

• Japón: La inflación al productor alcanzó su mayor ritmo en 11 meses, creciendo un 3% anual en julio, impulsada por el aumento en los costos de materias primas debido a la debilidad del yen. 

• México: Las divisas por turismo internacional crecieron un 36.3% en la primera mitad del año comparado con niveles pre-pandemia, alcanzando más de US$16,267 millones. 

Eventos importantes en la próxima semana 

• En Estados Unidos: Publicación de las minutas de la FED el 08/21. 
• En Estados Unidos: Se llevará a cabo el simposio económico de Jackson Hole del 08/22 al 08/24. 

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• Joe Biden abandona la contienda demócrata: Respaldó a Kamala Harris, quien asegura su nominación.

• Primeros ETF de Ethereum aprobados: La SEC marca un hito en la integración de criptomonedas.

• Crecimiento económico en el 2T24: La economía creció 2.8% anualizado, superando el 2% previsto.

• S&P 500: El 77% de las empresas reportaron mejores utilidades, creciendo 8% anual.

• México: Actividad económica crece 0.7% en mayo y reservas internacionales alcanzan nivel histórico de US$222 mil millones.

Eventos Importantes en las próxima semana

• En Estados Unidos, habrá anunció de política monetaria de la FED 07/31

• En Estados Unidos, se conocerán cifras de empleo 08/02

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• Ventas Minoristas en EE.UU.: Las ventas minoristas se mantuvieron estables en junio, desafiando las expectativas de una caída del 0.4%. Excluyendo automóviles, las ventas subieron un 0.4%, superando las previsiones.

• FMI: El FMI ha ajustado al alza la previsión de crecimiento de EE.UU. a 2.6%, destacando, sin embargo, los riesgos continuos de inflación y proteccionismo comercial que podrían impactar la economía global.

• México: FMI ajusta a la baja el crecimiento a 2.2% para 2024; Fitch mantiene calificación en “BBB-” con perspectiva estable, señalando preocupaciones sobre el crecimiento a largo plazo y los riesgos asociados con Pemex

• Reino Unido: La inflación en el Reino Unido se situó en 2% anual en junio, superando las expectativas. Este dato reduce las probabilidades de un recorte de tasas en la próxima reunión del Banco de Inglaterra en agosto

• China: El crecimiento económico de China en el segundo trimestre fue del 4.7%, por debajo de la expectativa del 5.1%, lo que refleja una desaceleración en comparación con el trimestre anterior.

Eventos Importantes de la próxima semana:

• 26-07: Se publicará la primera estimación del PIB del 2T24 de Estados Unidos

• 26-07: Se conocerá la inflación del gasto personal de consumo (PCE) de Estados Unidos

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de junio bajó 0.1% mensual, colocando la cifra anual en 3% (vs. 3.3% en mayo), su nivel más bajo en alrededor de 3 años.

• En Estados Unidos, el rendimiento del bono del tesoro a 10 años disminuyó a ~4.19% desde 4.28% de la semana pasada y las probabilidades de un recorte a la tasa de referencia en septiembre subieron a 86% desde 47% hace un mes. 

• En China, la inflación apenas subió 0.2% anual en junio, resultando por debajo de la expectativa.
  
• Encuestas más recientes indican que el consenso de analistas estima que el Banco de México podría recortar su tasa de referencia en 25 puntos base a 10.75% desde 11% en su próxima reunión. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerá el PIB del 2T24 07/15

• En Estados Unidos, se conocerá el Beige Book y producción industrial 07/17

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, fue una semana corta para los mercados, donde sobresalió que la actividad manufacturera (ISM) se contrajo por tercer mes consecutivo en junio.
  
• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de junio subió en 206,000 empleos, ligeramente superior a la expectativa de 200,000.

• En China, los servicios se expandieron a su ritmo más lento en ocho meses debido a la disminución de nuevos pedidos.
  
• En México, el consenso de analistas consultados por el Banco de México estimó que el PIB de este año podría crecer 2%, ligeramente por debajo del 2.1% que estimaron en mayo.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, Jerome Powell tendrá un discurso 07/09

• En Estados Unidos, se conocerá la cifra de inflación 07/11

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, las pruebas de estrés aplicadas por la Fed a diferentes instituciones financieras mostraron que estas podrían enfrentar el escenario de una severa recesión.
  
• En Estados Unidos, la última revisión del PIB del 1T24 mostró que la economía creció 1.4% anualizado, ligeramente mejor que la estimación previa.

• En China, las utilidades de las compañías industriales apenas lograron crecer 0.7% mensual en mayo, principalmente por el beneficio de los mayores precios de las materias primas.
  
• En línea con lo previsto, el Banco de México mantuvo sin cambios la tasa de referencia en 11%. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá minutas de la Fed y datos del empleo 07/03 – 05
• En Estados Unidos, será día feriado por la celebración de la Independencia 07/04

Monitor