Resumen Semanal

Análisis global: política, economía y tendencias clave en mercados internacionales.

Semana del 21 al 24 de enero  

La semana estuvo marcada por la toma de posesión de Donald Trump como el presidente número 47 de los Estados Unidos, quien firmó órdenes ejecutivas sobre migración, energía y seguridad. Además, anunció la posibilidad de implementar aranceles del 25% a productos de Canadá y México, efectiva desde el 1 de febrero. 

En términos económicos, destacaron un ligero aumento en las solicitudes de seguro de desempleo y un sólido inicio de la temporada de reportes del 4T24, con un crecimiento inicial del 5% en ventas y 17% en utilidades para las empresas del S&P 500. 

En otros mercados globales: 

• Europa: Se espera un recorte en la tasa de referencia por parte del BCE la próxima semana, mientras que el sentimiento del consumidor mejora. 

• Japón: El Banco de Japón incrementó su tasa de referencia a 0.5%, en línea con las expectativas. 

• China: El Banco Popular mantuvo las tasas sin cambios por tercer mes consecutivo. 

• México: La inflación alcanzó su nivel más bajo desde 2021, mientras el FMI ajustó al alza su previsión de crecimiento para 2024. 

Estas dinámicas subrayan la importancia de mantenerse atentos a los movimientos clave en política y economía global. 

---

Eventos Importantes en las Próximas Semanas 

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria de la Fed 01/29 
• En Estados Unidos, se publicará el PIB del 4T24 01/30  

Monitor 

Resultados financieros e inflación eventos clave en lo que va del año.

Semana 13 al 17 de enero 

El panorama económico global sigue ofreciendo información clave para entender las tendencias del mercado. Aquí un resumen de los datos más relevantes: 

• Estados Unidos: Comenzó la temporada de resultados del 4T24 con reportes sólidos de JP Morgan, Citi y otras instituciones. Mientras tanto, la inflación cerró en 2.9% anual en diciembre, en línea con las expectativas, y las ventas minoristas avanzaron un 0.4%. 

• Europa: El BCE podría continuar flexibilizando su política monetaria tras cuatro recortes el año pasado. Sin embargo, la economía alemana acumuló dos años consecutivos de contracción. 

• Japón y China: Japón debate posibles incrementos en tasas de interés, mientras que China mostró una recuperación en exportaciones con un crecimiento anual del 10.7%. 

• Latinoamérica: En México, se presentó el Plan México, buscando atraer inversiones estratégicas, mientras que Argentina cerró 2024 con una desaceleración significativa en inflación, bajando al 117.8% anual. 

---

Eventos Importantes en las Próximas Semanas 

• En Estados Unidos, se conmemorará el día de Martin Luther King 01/20 
• En Estados Unidos, se publicarán indicadores de confianza del consumidor 01/24  

Monitor 

Indicadores clave marcan el inicio de 2025: inflación, empleo y retos globales.

Semana 06 al 10 de enero 

El inicio de año trae consigo datos clave que impactan los mercados globales y las decisiones de inversión. Estos son algunos de los principales puntos a destacar: 

• Estados Unidos: Fuerte crecimiento en el empleo con 256 mil nuevos puestos en diciembre y una baja en la tasa de desempleo a 4.1%. No obstante, la persistencia de la inflación impulsa los rendimientos de los bonos del tesoro a 10 años al 4.74%. 

• Europa: La inflación en la Eurozona avanzó a 2.4% anual en diciembre, con Alemania registrando lecturas por encima del objetivo del BCE. La actividad económica continúa contrayéndose, lo que refuerza los retos en la región. 

• Asia: En China, las medidas gubernamentales para fomentar el consumo familiar incluyen subsidios para electrodomésticos y bienes digitales. Japón, por su parte, reportó un crecimiento en servicios impulsado por la demanda local. 

• Latinoamérica: En México, la inflación anual de diciembre marcó su nivel más bajo desde 2021 (4.21%), lo que abre la posibilidad de nuevos recortes de tasas. Argentina redujo su riesgo país a niveles mínimos desde 2018, mostrando mayor confianza en sus activos. 

---

Eventos Importantes en las Próximas Semanas 

• En China, se darán a conocer cifras de comercio internacional 01/13 
• En Estados Unidos, se conocerá la inflación y ventas minoristas 01/15 – 16  

Monitor

La primera semana del año destacó la resiliencia del mercado inmobiliario en EUA y las contracciones en manufactura de Europa y Asia. Puntos clave:

Resumen Semanal  

Semana del 30 de diciembre 2024 al 03 de enero 2025 

Estados Unidos: La semana estuvo marcada por una baja actividad en los mercados debido a las festividades de Año Nuevo. En cuanto a cifras económicas: Las ventas pendientes de casas alcanzaron en noviembre su nivel más alto en 21 meses y los precios de las viviendas, aumentaron un 3.6% interanual. 

Europa: En Alemania y Francia, la actividad industrial retrocedió en diciembre. De igual manera, en el Reino Unido, la actividad manufacturera se contrajo al ritmo más rápido en 11 meses. 

Asia: En China, el presidente Xi Jinping reiteró la necesidad de implementar políticas macroeconómicas más proactivas y efectivas en 2025, con el objetivo de contrarrestar la desaceleración económica.  

Latinoamérica: Según el Banco de México, las reservas internacionales alcanzaron un máximo histórico en 2024, totalizando 228,789 millones de dólares y PEMEX informó que los envíos de petróleo a EUA bajaron 35% en el acumulado a noviembre del año pasado.  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas 

• En Estados Unidos, se conocerá el ISM del sector de servicios 01/07 
• En Estados Unidos, se publicarán indicadores del empleo 01/10 

Monitor 

Resumen de eventos clave: reducción de tasas de la Fed, elecciones en Alemania y datos mixtos en Asia que impactan los mercados globales. 

Semana del 16 al 20 de diciembre 

Compartimos contigo los acontecimientos más relevantes que están moldeando el panorama económico mundial: 

Estados Unidos: 

• La Fed recortó su tasa de referencia a un rango de 4.25%-4.5%, regresando al nivel de diciembre 2022. Se espera que en 2025 solo se realicen dos recortes adicionales, según el “dot plot”. 
• El Congreso logró un acuerdo de financiamiento para evitar el cierre del gobierno, válido hasta marzo, aunque con oposición del presidente electo Donald Trump. 

Europa: 

• La inflación en Reino Unido alcanzó el 2.6% anual en noviembre, alineándose con lo esperado, mientras el Banco de Inglaterra mantuvo su tasa en 4.75%. 
• Alemania enfrentará elecciones anticipadas en febrero tras el voto de no confianza al canciller Scholz. 

Asia: 

• Japón muestra contracción en el sector manufacturero, pero su industria de servicios compensa parcialmente el retroceso. 
• En China, mientras la producción industrial creció un 5.4% anual en noviembre, las ventas minoristas alcanzaron su punto más débil en tres meses. 

Latinoamérica: 

• En Brasil, el real alcanzó su nivel más bajo en dos años, mientras que los Credit Default Swaps subieron a máximos en 14 meses por la incertidumbre fiscal. 
• México recibió una calificación estable de S&P, destacando su prudencia macroeconómica y estabilidad fiscal. 

Resumen Semanal  
Eventos Importantes en las Próximas Semanas 

• En Estados Unidos, se conocerá la confianza del consumidor 12/23 
• En Estados Unidos, será una semana corta por la celebración de Navidad 12/25 

Monitor

Semana del 21 al 25 de octubre 

• • Estados Unidos:  

• Las ventas de viviendas cayeron un 1%, alcanzando su nivel más bajo en 14 años, mientras los compradores esperan tasas hipotecarias más accesibles. 

• El Beige Book reportó que la actividad económica se mantuvo estable, con una ligera disminución en la manufactura y un gasto del consumidor mixto. El empleo mostró un leve crecimiento, aunque los salarios aumentaron moderadamente. Los costos de seguros y atención médica fueron áreas de mayor preocupación debido a sus incrementos. 

• Europa:  

• La confianza del consumidor en la zona euro subió 0.4 puntos en octubre, con una mejora en la moral de los consumidores a -12.5, según la Comisión Europea. 

• Christine Lagarde, presidenta del BCE, enfatizó la necesidad de cautela con los recortes de tasas en su reciente participación en un evento en Washington. 
   

• Japón:  

• El FMI proyectó que el crecimiento económico de Japón se desacelerará al 0.3% este año, afectado por interrupciones en la industria automotriz y la pérdida del impulso turístico. 
   

• China:  

• El Banco Popular de China redujo las tasas de interés de referencia como parte de un paquete de estímulos para revitalizar la economía. 

• Brasil:  

• Las expectativas inflacionarias permanecen por encima del objetivo del Banco Central, que mantendrá su postura pragmática en torno a la tasa Selic. 

• México:  

• BBVA Research revisó a la baja el crecimiento económico de México para 2024, situándolo en 1.2%. Sin embargo, se espera que la inflación general cierre por debajo del 4% 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas 

• En Estados Unidos, se conocerá la confianza del consumidor 10/28 

• En Estados Unidos, se van a conocer datos del empleo  11/01 

Monitor

Caída en la confianza del consumidor en EE.UU. y recortes de tasas de interés en China y México y más. Conoce el resumen semanal financiero.

• Estados Unidos: La confianza del consumidor registró su mayor caída en tres años en septiembre. No obstante, la economía creció a un ritmo anualizado del 3% en el 2T24, y las solicitudes de seguro de desempleo se redujeron a 218,000.

• Europa: En Alemania, la actividad empresarial bajó a un mínimo de siete meses, y el sentimiento de negocios se contrajo por cuarto mes consecutivo. El Banco Nacional de Suiza recortó su tasa de interés a 1%.

• Japón: La actividad manufacturera bajó ligeramente, aunque el sector servicios se mantuvo fuerte, apoyando el crecimiento económico.

• China: El Banco Popular de China redujo tasas de interés e implementó otra gran cantidad de estímulos para apuntalar la economía.

• México: El Banco de México recortó la tasa de referencia a 10.5%. La inflación continuó desacelerando y la economía a creció un 2% anual en julio, impulsada por el sector primario.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicarán indicadores ISM de manufactura y servicios 10/01 -03
• En Estados Unidos, se conocerán cifras del empleo 10/04

Monitor

El dinamismo de las finanzas y los mercados globales no se detiene. A continuación, un panorama de los acontecimientos más importantes:

• Estados Unidos: En agosto, las ventas minoristas crecieron un 0.1%, con las ventas en línea liderando con un 1.4%. La Fed tomó una decisión agresiva, recortando la tasa de interés en 50 puntos básicos, bajando el rango objetivo al 4.75% – 5.0%.

• Europa: El Banco de Inglaterra mantuvo las tasas estables en 5%. En el Reino Unido, la inflación fue del 2.2%, mientras que la inflación del sector servicios alcanzó el 5.6%.

• Japón: El crecimiento de las exportaciones se desaceleró al 5.6%, afectado por envíos más débiles a Estados Unidos.

• Argentina: La economía se contrajo un 1.7% en el segundo trimestre, marcando la tercera caída trimestral consecutiva, a pesar del crecimiento en el sector agrícola.

• Brasil: El Banco Central subió la tasa Selic en 25 puntos básicos hasta el 10.75%, y se esperan más aumentos para controlar la inflación.

• México: El IMEF revisó a la baja su pronóstico de crecimiento del PIB al 1.5% para 2024 y al 1.3% para 2025.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, diferentes miembros de la Fed tendrán discursos 09/23 -26
• En Estados Unidos, se conocerá la última revisión del PIB del 2T24 09/26

Monitor

La economía y las finanzas mundiales han experimentado importantes movimientos en los últimos días. A continuación, un resumen de los acontecimientos más relevantes:

• En EE. UU., la inflación de agosto estuvo en línea con lo esperado y alcanzó su nivel más bajo desde febrero de 2021.

• Flexibilización monetaria en Europa, sin claridad sobre el siguiente movimiento. El BCE recortó su tasa de interés de referencia en 25 puntos base por segunda ocasión, ubicándola en 3.5%.

• En China, cifras económicas mixtas, lo que pone de relieve el dinamismo del comercio internacional.

• Revisión a la baja del crecimiento económico en Japón por menor inversión empresarial y consumo privado.

• Aprobación de la reforma judicial en el Senado. Esta reforma convierte a México en el primer país en elegir a todos sus jueces por voto popular.

Eventos importantes en las próximas semanas

• En Estados Unidos, las ventas minoristas se publicarán el 17 de septiembre.
• El anuncio de política monetaria de la Reserva Federal será el 18 de septiembre.

Monitor

La economía y las finanzas globales han tenido movimientos importantes en los últimos días, aquí te dejamos un resumen de los acontecimientos más relevantes:

Estados Unidos:

• La nómina no agrícola de agosto sumó 142,000 nuevos empleos (vs. 161,000 estimados) y la tasa de desempleo alcanzó el 4.2% como se esperaba.

Zona euro:

• La actividad manufacturera se mantuvo en contracción en agosto, sugiriendo que la recuperación podría estar perdiendo impulso.

China:

• El sector manufacturero cayó a un mínimo de seis meses en agosto y sumó cuatro meses con lecturas negativas.

Japón:

• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, reafirmó que el Banco Central continuará incrementando las tasas de interés si la economía y la inflación evolucionan según sus expectativas.

México:

• El Congreso aprobó la reforma constitucional al Poder Judicial, que ahora pasará a ser discutida por el Senado.

Eventos importantes en las próximas semanas:

• En Estados Unidos, se conocerá la inflación 09/11
• Anuncio de política monetaria del BCE 09/12

Monitor