Resumen Semanal

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, fue una semana corta para los mercados, donde en materia económica sobresalió principalmente que las ventas minoristas (retail) de mayo crecieron marginalmente un 0.1%.
  
• En Estados Unidos, diversos funcionarios de la Fed enfatizaron la necesidad de más evidencia de una disminución de la inflación antes de bajar las tasas de interés.
  
• En China, el Banco Popular de China dejó sin cambios sus tasas de referencia.

• En México, el sector privado anunció el desarrollo de nuevas inversiones por US$42bn durante el sexenio de Claudia Sheinbaum. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicará la confianza del consumidor 06/25
• En Estados Unidos, se conocerá la revisión final del PIB del 1T24 06/27

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la Fed mantuvo sin cambios el rango de la tasa de referencia en 5.25 – 5.5%. Por otro lado, compartió sus expectativas macroeconómicas, donde resaltó que ahora solo se podría ver un recorte de 25pb para lo que resta del año, lo que contrasta con los tres recortes previstos en marzo.
  
• En Estados Unidos, la inflación de mayo desaceleró a 3.3% anual desde 3.4% esperado y del mes previo.

• En China, la inflación avanzó 0.3% anual en mayo, en línea con la cifra de abril.
  
• En México, la virtual presidenta electa, Claudia Sheinbaum, acordó con el presidente López Obrador abrir de inmediato un amplio diálogo relacionado con la reforma al Poder Judicial.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se publicarán las ventas minoristas y producción industrial 06/17
• En Estados Unidos, conoceremos las ventas minoristas y hablarán miembros de la Fed 06/18

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola avanzó en 272,000 empleos, mientras que la tasa de desempleo se ubicó en 4% desde 3.9%
  
• En Estados Unidos, de cara al próximo anuncio de la Fed, el consenso descuenta ampliamente que el rango de la tasa de fondos federales se mantendrá sin cambios. 

• En China, la actividad manufacturera de mayo avanzó a su ritmo más rápido en aproximadamente dos años. 

• Claudia Sheinbaum Pardo, representando a la coalición gobernante, será la primera presidenta en 200 años de vida independiente de la República Mexicana.
  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá comunicado de la Fed 06/11 – 12
• En China, se conocerán cifras de inflación 06/11

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la segunda revisión del PIB del primer trimestre de 2024 arrojó un crecimiento anualizado del 1.3%, siendo más bajo que la revisión inicial del 1.6%.
  
• En Estados Unidos, la inflación PCE (core) de abril, indicador mayormente monitoreado por la Fed avanzó 0.2%, en línea con lo previsto. De esta forma, anualmente subió a 2.8%. 

• En China, el FMI elevó su estimación de crecimiento económico del país a un 5% desde el 4.6%.
  
• En México, en vísperas de las elecciones presidenciales, la candidata del gobierno actual, Claudia Sheinbaum, lidera ampliamente las intenciones de voto. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicarán los ISM de servicios y manufactura 06/03-04
• En Estados Unidos, se conocerán cifras del empleo 06/07

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, las minutas de la última reunión de la Fed confirmaron la visión de sus miembros sobre la persistente inflación, enfatizando que podría tomar más tiempo implementar recortes.
  
• En Estados Unidos, Jamie Dimon de JP Morgan resaltó que no se podía descartar un “hard landing” para la economía, así como la posibilidad de que las tasas de interés podrían subir “un poco más”.
  
• En China, los ingresos fiscales del país bajaron 2.7% anual en los primeros cuatro meses de 2024.
  
• En México, la actividad económica habría avanzado 1.7% anual en abril, la cifra más baja desde enero. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conmemorará el Día de los Caídos “Memorial Day” 05/27
• En Estados Unidos, se conocerá la segunda revisión del PIB del 1T24 05/30

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de abril desaceleró a 3.4% anual, desde 3.5% el mes previo. Por su parte, la inflación subyacente (core) bajó a 3.6% anual en comparación con 3.8% en marzo, registrando su lectura más baja desde abril de 2021.
  
• En Estados Unidos, hubo menor volatilidad en los mercados con los índices S&P 500 y Dow Jones Industrial tocando máximos históricos.
  
• En China, el gobierno anunció estímulos para apoyar al sector inmobiliario.
  
• En Brasil, Petrobras anunció la salida de su CEO, Jean Paul Patres y de su CFO Sergio Caetano.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicarán las minutas de la Fed 05/22
• En Estados Unidos, diversos miembros de la Fed tendrán discursos 05/15

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de abril registró 175,000 empleos (vs. 240,000 esperados), la ganancia más pequeña en seis meses. La tasa de desempleo subió ligeramente a 3.9%. 

• En Estados Unidos, la temporada de reportes corporativos del 1T24 tiene un avance del 72%, donde el 78% de la muestra ha reportado mayores utilidades de las esperadas y el 56% mayores ventas de lo previsto.
  
• En China, las actividades de servicios y manufactura experimentaron una desaceleración en su ritmo de expansión durante abril, sugiriendo una pérdida de impulso al inicio del segundo trimestre.
  
• En Brasil, Moody’s reafirmó la calificación soberana de Ba2 y modificó la perspectiva a Positiva desde Estable.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerán cifras de exportaciones e inflación 05/08 – 10
• En Estados Unidos, diversos miembros de la Fed tendrán discursos 05/07 – 10

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de abril registró 175,000 empleos (vs. 240,000 esperados), la ganancia más pequeña en seis meses. La tasa de desempleo subió ligeramente a 3.9%. 

• En Estados Unidos, la temporada de reportes corporativos del 1T24 tiene un avance del 72%, donde el 78% de la muestra ha reportado mayores utilidades de las esperadas y el 56% mayores ventas de lo previsto.
  
• En China, las actividades de servicios y manufactura experimentaron una desaceleración en su ritmo de expansión durante abril, sugiriendo una pérdida de impulso al inicio del segundo trimestre.
  
• En Brasil, Moody’s reafirmó la calificación soberana de Ba2 y modificó la perspectiva a Positiva desde Estable.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerán cifras de exportaciones e inflación 05/08 – 10
• En Estados Unidos, diversos miembros de la Fed tendrán discursos 05/07 – 10

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la temporada de reportes del 1T24 muestra un avance del 33%. El 79% de la muestra ha reportado utilidades superiores a las esperadas, mientras que el 54% ha superado las expectativas en cuanto a ventas.

• En Estados Unidos, la primera revisión del PIB correspondiente al primer trimestre de 2024 creció un 1.6% anualizado, considerablemente más bajo que la previsión del 2.4%.
  
• En China, el consenso ajustó ligeramente su pronóstico de crecimiento económico para este año a un 4.8%, mejorando el pronóstico anterior del 4.6% y acercándose un poco más al objetivo del gobierno de un crecimiento de alrededor del 5%.
  
• En México, la inflación de la primera quincena de abril aceleró a una tasa anual del 4.63%, contrastando negativamente con la lectura anterior del 4.37% y el pronóstico del consenso del 4.47%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria de la FED 05/01
• En Estados Unidos, conoceremos cifras del empleo 05/03

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años alcanzó su nivel más alto desde noviembre del año pasado, cotizando en aproximadamente 4.6%.

• En Estados Unidos, la temporada de reportes trimestrales posee apenas un avance de 14%, en donde las utilidades del S&P 500 crecen 9.4% anual. No obstante, para la siguiente semana habrá un mayor volumen de información dado que estará reportando el 42% de la muestra.
  
• En China, el PIB del 1T24 avanzó 5.3% anual, superando la estimación del consenso que era del 4.6%, así como el 5.2% del trimestre anterior.

• En México, el FMI disminuyó su expectativa de crecimiento económico para este año a 2.4%, desde su estimación anterior de 2.7%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá la primera estimación del PIB del 1T24 04/25
• En Estados Unidos, se publicará el ingreso y consumo personal 04/26

Monitor