Resumen Semanal

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de junio bajó 0.1% mensual, colocando la cifra anual en 3% (vs. 3.3% en mayo), su nivel más bajo en alrededor de 3 años.

• En Estados Unidos, el rendimiento del bono del tesoro a 10 años disminuyó a ~4.19% desde 4.28% de la semana pasada y las probabilidades de un recorte a la tasa de referencia en septiembre subieron a 86% desde 47% hace un mes. 

• En China, la inflación apenas subió 0.2% anual en junio, resultando por debajo de la expectativa.
  
• Encuestas más recientes indican que el consenso de analistas estima que el Banco de México podría recortar su tasa de referencia en 25 puntos base a 10.75% desde 11% en su próxima reunión. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerá el PIB del 2T24 07/15

• En Estados Unidos, se conocerá el Beige Book y producción industrial 07/17

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, fue una semana corta para los mercados, donde sobresalió que la actividad manufacturera (ISM) se contrajo por tercer mes consecutivo en junio.
  
• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de junio subió en 206,000 empleos, ligeramente superior a la expectativa de 200,000.

• En China, los servicios se expandieron a su ritmo más lento en ocho meses debido a la disminución de nuevos pedidos.
  
• En México, el consenso de analistas consultados por el Banco de México estimó que el PIB de este año podría crecer 2%, ligeramente por debajo del 2.1% que estimaron en mayo.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, Jerome Powell tendrá un discurso 07/09

• En Estados Unidos, se conocerá la cifra de inflación 07/11

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, las pruebas de estrés aplicadas por la Fed a diferentes instituciones financieras mostraron que estas podrían enfrentar el escenario de una severa recesión.
  
• En Estados Unidos, la última revisión del PIB del 1T24 mostró que la economía creció 1.4% anualizado, ligeramente mejor que la estimación previa.

• En China, las utilidades de las compañías industriales apenas lograron crecer 0.7% mensual en mayo, principalmente por el beneficio de los mayores precios de las materias primas.
  
• En línea con lo previsto, el Banco de México mantuvo sin cambios la tasa de referencia en 11%. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá minutas de la Fed y datos del empleo 07/03 – 05
• En Estados Unidos, será día feriado por la celebración de la Independencia 07/04

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, fue una semana corta para los mercados, donde en materia económica sobresalió principalmente que las ventas minoristas (retail) de mayo crecieron marginalmente un 0.1%.
  
• En Estados Unidos, diversos funcionarios de la Fed enfatizaron la necesidad de más evidencia de una disminución de la inflación antes de bajar las tasas de interés.
  
• En China, el Banco Popular de China dejó sin cambios sus tasas de referencia.

• En México, el sector privado anunció el desarrollo de nuevas inversiones por US$42bn durante el sexenio de Claudia Sheinbaum. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicará la confianza del consumidor 06/25
• En Estados Unidos, se conocerá la revisión final del PIB del 1T24 06/27

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la Fed mantuvo sin cambios el rango de la tasa de referencia en 5.25 – 5.5%. Por otro lado, compartió sus expectativas macroeconómicas, donde resaltó que ahora solo se podría ver un recorte de 25pb para lo que resta del año, lo que contrasta con los tres recortes previstos en marzo.
  
• En Estados Unidos, la inflación de mayo desaceleró a 3.3% anual desde 3.4% esperado y del mes previo.

• En China, la inflación avanzó 0.3% anual en mayo, en línea con la cifra de abril.
  
• En México, la virtual presidenta electa, Claudia Sheinbaum, acordó con el presidente López Obrador abrir de inmediato un amplio diálogo relacionado con la reforma al Poder Judicial.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se publicarán las ventas minoristas y producción industrial 06/17
• En Estados Unidos, conoceremos las ventas minoristas y hablarán miembros de la Fed 06/18

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola avanzó en 272,000 empleos, mientras que la tasa de desempleo se ubicó en 4% desde 3.9%
  
• En Estados Unidos, de cara al próximo anuncio de la Fed, el consenso descuenta ampliamente que el rango de la tasa de fondos federales se mantendrá sin cambios. 

• En China, la actividad manufacturera de mayo avanzó a su ritmo más rápido en aproximadamente dos años. 

• Claudia Sheinbaum Pardo, representando a la coalición gobernante, será la primera presidenta en 200 años de vida independiente de la República Mexicana.
  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá comunicado de la Fed 06/11 – 12
• En China, se conocerán cifras de inflación 06/11

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la segunda revisión del PIB del primer trimestre de 2024 arrojó un crecimiento anualizado del 1.3%, siendo más bajo que la revisión inicial del 1.6%.
  
• En Estados Unidos, la inflación PCE (core) de abril, indicador mayormente monitoreado por la Fed avanzó 0.2%, en línea con lo previsto. De esta forma, anualmente subió a 2.8%. 

• En China, el FMI elevó su estimación de crecimiento económico del país a un 5% desde el 4.6%.
  
• En México, en vísperas de las elecciones presidenciales, la candidata del gobierno actual, Claudia Sheinbaum, lidera ampliamente las intenciones de voto. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicarán los ISM de servicios y manufactura 06/03-04
• En Estados Unidos, se conocerán cifras del empleo 06/07

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, las minutas de la última reunión de la Fed confirmaron la visión de sus miembros sobre la persistente inflación, enfatizando que podría tomar más tiempo implementar recortes.
  
• En Estados Unidos, Jamie Dimon de JP Morgan resaltó que no se podía descartar un “hard landing” para la economía, así como la posibilidad de que las tasas de interés podrían subir “un poco más”.
  
• En China, los ingresos fiscales del país bajaron 2.7% anual en los primeros cuatro meses de 2024.
  
• En México, la actividad económica habría avanzado 1.7% anual en abril, la cifra más baja desde enero. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conmemorará el Día de los Caídos “Memorial Day” 05/27
• En Estados Unidos, se conocerá la segunda revisión del PIB del 1T24 05/30

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de abril desaceleró a 3.4% anual, desde 3.5% el mes previo. Por su parte, la inflación subyacente (core) bajó a 3.6% anual en comparación con 3.8% en marzo, registrando su lectura más baja desde abril de 2021.
  
• En Estados Unidos, hubo menor volatilidad en los mercados con los índices S&P 500 y Dow Jones Industrial tocando máximos históricos.
  
• En China, el gobierno anunció estímulos para apoyar al sector inmobiliario.
  
• En Brasil, Petrobras anunció la salida de su CEO, Jean Paul Patres y de su CFO Sergio Caetano.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicarán las minutas de la Fed 05/22
• En Estados Unidos, diversos miembros de la Fed tendrán discursos 05/15

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de abril registró 175,000 empleos (vs. 240,000 esperados), la ganancia más pequeña en seis meses. La tasa de desempleo subió ligeramente a 3.9%. 

• En Estados Unidos, la temporada de reportes corporativos del 1T24 tiene un avance del 72%, donde el 78% de la muestra ha reportado mayores utilidades de las esperadas y el 56% mayores ventas de lo previsto.
  
• En China, las actividades de servicios y manufactura experimentaron una desaceleración en su ritmo de expansión durante abril, sugiriendo una pérdida de impulso al inicio del segundo trimestre.
  
• En Brasil, Moody’s reafirmó la calificación soberana de Ba2 y modificó la perspectiva a Positiva desde Estable.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerán cifras de exportaciones e inflación 05/08 – 10
• En Estados Unidos, diversos miembros de la Fed tendrán discursos 05/07 – 10

Monitor