Resumen Semanal

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de marzo avanzó un 0.4%, similar a la cifra de febrero, aunque rebasó la expectativa del 0.3%. Con esto, la tasa anual se situó en un 3.5%.
  
• Inició la temporada de reportes trimestrales del primer trimestre de 2024 en Estados Unidos con los resultados de algunos bancos. Para el 3 de mayo, más del 85% de las empresas del S&P 500 habrán publicado sus resultados.
  
• En China, Fitch recortó la perspectiva de la deuda soberana del país a “Negativa”, citando riesgos para las finanzas públicas mientras la economía enfrenta una creciente incertidumbre.

• En México, el Banco Mundial recortó su expectativa de crecimiento económico para este año del 2.6% al 2.3%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerán importantes cifras económicas de marzo 04/15
• En Estados Unidos, se publicará el Beige Book 04/17

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de marzo subió en 303,000 empleos, la cifra más elevada en casi un año y rebasó la expectativa de 214,000.
  
• En Estados Unidos, el rendimiento del bono del tesoro de 10 años tocó su punto más alto desde noviembre del año pasado, cotizando en ~4.39%.

• En China, el PMI manufacturero de marzo rebotó a su nivel más fuerte en más de un año, brindando señales de que la economía comienza a estabilizarse.

• En México, las remesas correspondientes a febrero totalizaron en US$4.51bn, lo que implicó un crecimiento anual del 3.8%.
  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicará la inflación 04/10

• En Estados Unidos, se conocerán las minutas de la FED 04/10

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, fue una semana corta para los mercados y la actividad económica, donde destacó que la confianza del consumidor no experimentó cambios sustanciales durante marzo. 

• En Estados Unidos, Raphael Bostic de la Fed de Atlanta, estimó solo un recorte para este año de 25pb, en contraste con su previsión anterior que apuntaba a dos recortes.
  
• En China, las utilidades de las empresas industriales crecieron un 10.2% interanual en febrero.

• En Brasil, las minutas de la última reunión del Banco Central señalaron que surgieron discusiones sobre recortes más modestos a la tasa de referencia en el futuro, citando el riesgo de una incertidumbre creciente tanto a nivel nacional como internacional.
  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se indicadores de manufactura y servicios (ISM) 04/1 – 3 
• En Estados Unidos, se darán a conocer cifras del empleo 04/05

Monitor

*Por esta ocasión, los rendimientos se presentan al cierre del 27 de marzo.

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de febrero avanzó un 0.4% en el mes, alcanzando una tasa anual del 3.2% desde el 3.1% en enero y el 3.1% esperado.

• En Estados Unidos, la próxima semana se llevará a cabo el anuncio de política monetaria de la Fed y el consenso indica que no habrá modificaciones en la tasa de fondos federales.
  
• En China, después de cuatro meses en deflación, la inflación se aceleró en febrero un 0.7% anual. 

• Un subgobernador del Banco de México expresó que existe margen para ajustar la tasa de referencia de cara a la próxima reunión del 21 de marzo.
  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria de la FED 03/19 – 20
• En Estados Unidos, se conocerán indicadores del sector inmobiliario 03/19 – 21

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de febrero subió en 275,000 empleos, rebasando la expectativa de 200,000 trabajos. En tanto, la tasa de desempleo subió a 3.9% desde 3.7%.

• En Estados Unidos, Jerome Powell comentó ante legisladores que los recortes a las tasas de interés dependerán en mayor medida del rumbo de la economía.
  
• En China, el gobierno anunció una meta de crecimiento para este año de “alrededor del 5%” y la emisión de bonos especiales para grandes proyectos.

• En Brasil, la razón deuda a PIB subió a 75% en enero, un aumento de 70 puntos base respecto a diciembre. Este incremento se debió al impacto de los intereses devengados de la deuda.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá la inflación de febrero 03/12
• En Estados Unidos, se publicará la producción industrial 03/15

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la segunda estimación del PIB del 4T23 arrojó un crecimiento anualizado de 3.2%, ligeramente inferior a la primera revisión de 3.3%
  
• En Estados Unidos, el índice PCE, métrica de inflación clave para la Fed, avanzó 0.4% en enero. De esta manera tocó una tasa anual de 2.8% y estuvo en línea con las expectativas.
  
• En China, la actividad manufacturera se contrajo por quinto mes consecutivo durante febrero.

• El Banco de México, actualizó a la baja su estimación de crecimiento para este año de 3% a 2.8%, debido a la desaceleración que observó la economía en el último trimestre de 2023.    

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicará el ISM de servicios y Beige Book 03/5-6
• En Estados Unidos, se conocerán cifras de empleo 03/08

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, en prácticamente la última semana de reportes trimestrales, reflejando un avance del 82%, el 77% de las compañías ha publicado utilidades mejores de lo esperado.

• En Estados Unidos, las minutas de la Fed expresaron la preocupación de la mayoría de sus miembros sobre recortar las tasas de interés antes de tiempo.
  
• En China, el Banco Popular recortó en 25pb a 3.95% la tasa de referencia a 5 años, por primera vez desde junio.
  
• En México, la inflación de la primera quincena de febrero desaceleró a 4.45% anual, desde 4.87% en enero y resultó mejor a la estimación de 4.7%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá la confianza del consumidor 02/27
• En Estados Unidos, se publicarán diversos indicadores del sector inmobiliario 02/26-29

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, Jerome Powell reafirmó que en marzo no habrá recorte a la tasa de referencia e instó a tener paciencia.
  
  
• En Estados Unidos, la temporada de reportes trimestrales del 4T23 posee un avance de 60%, en la que 78% de la muestra ha publicado mayores utilidades a lo previsto.

• En China, el regulador de valores anunció medidas para estabilizar los mercados financieros, en las que resalta la política de “tolerancia cero” en contra de las ventas en corto, así como la negociación de valores con información privilegiada y emisión fraudulenta de acciones.
  
• En línea con lo esperado, el Banco de México no modificó la tasa de referencia sobre un máximo de 11.25%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerán cifras de inflación 02/13

• En Estados Unidos, se publicarán las ventas minoristas (retail) 02/15

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, en una decisión ampliamente anticipada por el mercado, la Reserva Federal (FED) mantuvo nuevamente sin cambios el rango de la tasa de fondos federales en 5.25% – 5.50%.
  
• En Estados Unidos, la temporada de reportes del cuarto trimestre de 2023 tiene un avance del 37%, donde el 78% de la muestra ha reportado utilidades superiores a lo esperado.
  
• En China, el PMI manufacturero se contrajo por cuarto mes consecutivo en enero, aunque positivamente estuvo en línea con lo previsto por el consenso.
  
• En México, el FMI mejoró su pronóstico de crecimiento económico a 2.7% desde el 2.1% para 2024. Esto se debe al impulso de la economía de Estados Unidos, así como al buen desempeño de la demanda interna.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, diversos miembros de la FED tendrán discursos 02/5-7
• En China, se conocerán cifras de inflación 02/7

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la primera revisión del PIB del 4T23 arrojó un crecimiento anualizado de 3.3%, mejor a la estimación de 2%. Sobresalió que el consumo personal avanzó 2.8% y rebasó la expectativa de 2.5%.
  
• En Estados Unidos, la temporada de reportes del 4T23 posee un avance de alrededor de 25%. Hasta ahora, las utilidades de las compañías que conforman al S&P 500 bajan 1.6% año a año (AaA).
  
• En China, el Banco Popular anunció que el requerimiento de reserva de los bancos bajará en 50pb a partir del 5 de febrero, con lo que proveerá liquidez por $1 trillón de yuanes (US$139.8bn).
  
• A lo largo de 2023, México recibió US$43.9bn en flujos por concepto de Inversión Extranjera Directa (IED). Esto implicó un crecimiento de 21% frente a 2022, así como la mayor cifra desde 2013.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria de la FED 01/31
• En Estados Unidos, se publicarán cifras de empleo 02/02

Monitor