Resumen Semanal

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, las minutas de la última reunión de la Fed confirmaron la visión de sus miembros sobre la persistente inflación, enfatizando que podría tomar más tiempo implementar recortes.
  
• En Estados Unidos, Jamie Dimon de JP Morgan resaltó que no se podía descartar un “hard landing” para la economía, así como la posibilidad de que las tasas de interés podrían subir “un poco más”.
  
• En China, los ingresos fiscales del país bajaron 2.7% anual en los primeros cuatro meses de 2024.
  
• En México, la actividad económica habría avanzado 1.7% anual en abril, la cifra más baja desde enero. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conmemorará el Día de los Caídos “Memorial Day” 05/27
• En Estados Unidos, se conocerá la segunda revisión del PIB del 1T24 05/30

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de abril desaceleró a 3.4% anual, desde 3.5% el mes previo. Por su parte, la inflación subyacente (core) bajó a 3.6% anual en comparación con 3.8% en marzo, registrando su lectura más baja desde abril de 2021.
  
• En Estados Unidos, hubo menor volatilidad en los mercados con los índices S&P 500 y Dow Jones Industrial tocando máximos históricos.
  
• En China, el gobierno anunció estímulos para apoyar al sector inmobiliario.
  
• En Brasil, Petrobras anunció la salida de su CEO, Jean Paul Patres y de su CFO Sergio Caetano.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicarán las minutas de la Fed 05/22
• En Estados Unidos, diversos miembros de la Fed tendrán discursos 05/15

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de abril registró 175,000 empleos (vs. 240,000 esperados), la ganancia más pequeña en seis meses. La tasa de desempleo subió ligeramente a 3.9%. 

• En Estados Unidos, la temporada de reportes corporativos del 1T24 tiene un avance del 72%, donde el 78% de la muestra ha reportado mayores utilidades de las esperadas y el 56% mayores ventas de lo previsto.
  
• En China, las actividades de servicios y manufactura experimentaron una desaceleración en su ritmo de expansión durante abril, sugiriendo una pérdida de impulso al inicio del segundo trimestre.
  
• En Brasil, Moody’s reafirmó la calificación soberana de Ba2 y modificó la perspectiva a Positiva desde Estable.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerán cifras de exportaciones e inflación 05/08 – 10
• En Estados Unidos, diversos miembros de la Fed tendrán discursos 05/07 – 10

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de abril registró 175,000 empleos (vs. 240,000 esperados), la ganancia más pequeña en seis meses. La tasa de desempleo subió ligeramente a 3.9%. 

• En Estados Unidos, la temporada de reportes corporativos del 1T24 tiene un avance del 72%, donde el 78% de la muestra ha reportado mayores utilidades de las esperadas y el 56% mayores ventas de lo previsto.
  
• En China, las actividades de servicios y manufactura experimentaron una desaceleración en su ritmo de expansión durante abril, sugiriendo una pérdida de impulso al inicio del segundo trimestre.
  
• En Brasil, Moody’s reafirmó la calificación soberana de Ba2 y modificó la perspectiva a Positiva desde Estable.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerán cifras de exportaciones e inflación 05/08 – 10
• En Estados Unidos, diversos miembros de la Fed tendrán discursos 05/07 – 10

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la temporada de reportes del 1T24 muestra un avance del 33%. El 79% de la muestra ha reportado utilidades superiores a las esperadas, mientras que el 54% ha superado las expectativas en cuanto a ventas.

• En Estados Unidos, la primera revisión del PIB correspondiente al primer trimestre de 2024 creció un 1.6% anualizado, considerablemente más bajo que la previsión del 2.4%.
  
• En China, el consenso ajustó ligeramente su pronóstico de crecimiento económico para este año a un 4.8%, mejorando el pronóstico anterior del 4.6% y acercándose un poco más al objetivo del gobierno de un crecimiento de alrededor del 5%.
  
• En México, la inflación de la primera quincena de abril aceleró a una tasa anual del 4.63%, contrastando negativamente con la lectura anterior del 4.37% y el pronóstico del consenso del 4.47%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria de la FED 05/01
• En Estados Unidos, conoceremos cifras del empleo 05/03

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años alcanzó su nivel más alto desde noviembre del año pasado, cotizando en aproximadamente 4.6%.

• En Estados Unidos, la temporada de reportes trimestrales posee apenas un avance de 14%, en donde las utilidades del S&P 500 crecen 9.4% anual. No obstante, para la siguiente semana habrá un mayor volumen de información dado que estará reportando el 42% de la muestra.
  
• En China, el PIB del 1T24 avanzó 5.3% anual, superando la estimación del consenso que era del 4.6%, así como el 5.2% del trimestre anterior.

• En México, el FMI disminuyó su expectativa de crecimiento económico para este año a 2.4%, desde su estimación anterior de 2.7%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá la primera estimación del PIB del 1T24 04/25
• En Estados Unidos, se publicará el ingreso y consumo personal 04/26

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de marzo avanzó un 0.4%, similar a la cifra de febrero, aunque rebasó la expectativa del 0.3%. Con esto, la tasa anual se situó en un 3.5%.
  
• Inició la temporada de reportes trimestrales del primer trimestre de 2024 en Estados Unidos con los resultados de algunos bancos. Para el 3 de mayo, más del 85% de las empresas del S&P 500 habrán publicado sus resultados.
  
• En China, Fitch recortó la perspectiva de la deuda soberana del país a “Negativa”, citando riesgos para las finanzas públicas mientras la economía enfrenta una creciente incertidumbre.

• En México, el Banco Mundial recortó su expectativa de crecimiento económico para este año del 2.6% al 2.3%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerán importantes cifras económicas de marzo 04/15
• En Estados Unidos, se publicará el Beige Book 04/17

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de marzo subió en 303,000 empleos, la cifra más elevada en casi un año y rebasó la expectativa de 214,000.
  
• En Estados Unidos, el rendimiento del bono del tesoro de 10 años tocó su punto más alto desde noviembre del año pasado, cotizando en ~4.39%.

• En China, el PMI manufacturero de marzo rebotó a su nivel más fuerte en más de un año, brindando señales de que la economía comienza a estabilizarse.

• En México, las remesas correspondientes a febrero totalizaron en US$4.51bn, lo que implicó un crecimiento anual del 3.8%.
  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicará la inflación 04/10

• En Estados Unidos, se conocerán las minutas de la FED 04/10

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, fue una semana corta para los mercados y la actividad económica, donde destacó que la confianza del consumidor no experimentó cambios sustanciales durante marzo. 

• En Estados Unidos, Raphael Bostic de la Fed de Atlanta, estimó solo un recorte para este año de 25pb, en contraste con su previsión anterior que apuntaba a dos recortes.
  
• En China, las utilidades de las empresas industriales crecieron un 10.2% interanual en febrero.

• En Brasil, las minutas de la última reunión del Banco Central señalaron que surgieron discusiones sobre recortes más modestos a la tasa de referencia en el futuro, citando el riesgo de una incertidumbre creciente tanto a nivel nacional como internacional.
  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se indicadores de manufactura y servicios (ISM) 04/1 – 3 
• En Estados Unidos, se darán a conocer cifras del empleo 04/05

Monitor

*Por esta ocasión, los rendimientos se presentan al cierre del 27 de marzo.

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de febrero avanzó un 0.4% en el mes, alcanzando una tasa anual del 3.2% desde el 3.1% en enero y el 3.1% esperado.

• En Estados Unidos, la próxima semana se llevará a cabo el anuncio de política monetaria de la Fed y el consenso indica que no habrá modificaciones en la tasa de fondos federales.
  
• En China, después de cuatro meses en deflación, la inflación se aceleró en febrero un 0.7% anual. 

• Un subgobernador del Banco de México expresó que existe margen para ajustar la tasa de referencia de cara a la próxima reunión del 21 de marzo.
  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria de la FED 03/19 – 20
• En Estados Unidos, se conocerán indicadores del sector inmobiliario 03/19 – 21

Monitor