Resumen Semanal

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, en una decisión ampliamente anticipada por el mercado, la Reserva Federal (FED) mantuvo nuevamente sin cambios el rango de la tasa de fondos federales en 5.25% – 5.50%.
  
• En Estados Unidos, la temporada de reportes del cuarto trimestre de 2023 tiene un avance del 37%, donde el 78% de la muestra ha reportado utilidades superiores a lo esperado.
  
• En China, el PMI manufacturero se contrajo por cuarto mes consecutivo en enero, aunque positivamente estuvo en línea con lo previsto por el consenso.
  
• En México, el FMI mejoró su pronóstico de crecimiento económico a 2.7% desde el 2.1% para 2024. Esto se debe al impulso de la economía de Estados Unidos, así como al buen desempeño de la demanda interna.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, diversos miembros de la FED tendrán discursos 02/5-7
• En China, se conocerán cifras de inflación 02/7

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la primera revisión del PIB del 4T23 arrojó un crecimiento anualizado de 3.3%, mejor a la estimación de 2%. Sobresalió que el consumo personal avanzó 2.8% y rebasó la expectativa de 2.5%.
  
• En Estados Unidos, la temporada de reportes del 4T23 posee un avance de alrededor de 25%. Hasta ahora, las utilidades de las compañías que conforman al S&P 500 bajan 1.6% año a año (AaA).
  
• En China, el Banco Popular anunció que el requerimiento de reserva de los bancos bajará en 50pb a partir del 5 de febrero, con lo que proveerá liquidez por $1 trillón de yuanes (US$139.8bn).
  
• A lo largo de 2023, México recibió US$43.9bn en flujos por concepto de Inversión Extranjera Directa (IED). Esto implicó un crecimiento de 21% frente a 2022, así como la mayor cifra desde 2013.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria de la FED 01/31
• En Estados Unidos, se publicarán cifras de empleo 02/02

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, las ventas minoristas (retail) de diciembre crecieron 0.6% y rebasaron la expectativa de 0.4%. Durante todo 2023, las ventas avanzaron 5.6%.
  
  
• En Estados Unidos, la temporada de reportes del cuarto trimestre de 2023 se encuentra en una etapa preliminar. Hasta ahora, la muestra tiene un avance de 6%, en donde 66% ha reportado mayores utilidades a lo previsto.
  
  
• En China, la economía creció 5.2% durante los últimos tres meses del año pasado, por debajo de la expectativa de 5.3%.

• En México, la confianza del consumidor alcanzó un nivel incluso mayor que los registros previos a la pandemia del Covid-19.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de política monetaria 01/25
• En Estados Unidos, se conocerá el PIB del 4T23 01/25

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de diciembre aceleró 0.3%, superando la estimación de 0.2%. Con esto, la inflación anual se ubicó en el 3.4% (frente al 3.2% estimado y al 3.1% en noviembre).
  
• En Estados Unidos, comenzó la temporada de reportes trimestrales del 4T23 con los informes de los bancos como JP Morgan, Citi, Bank of America y Wells Fargo; en líneas generales, arrojaron resultados débiles.
  
• En China, las exportaciones subieron 2.3% anual en diciembre, desde el crecimiento de 0.5% en noviembre y la expectativa de 1.7%.

• En México, la inflación aceleró por segundo mes consecutivo en diciembre, al registrar una variación mensual del 0.71%. De esta manera, concluyó el año 2023 con una tasa anual del 4.66%.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se celebrará el feriado de Martin Luther King, Jr. 01/15
• En Estados Unidos, se publicará el Beige Book y confianza del consumidor 01/17-19

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola reveló la creación de 216,000 empleos en diciembre, superando la expectativa de 168,000. Mientras tanto, la tasa de desempleo permaneció en 3.7%.
  
• En Estados Unidos, las minutas de la FED dejaron ver que se mantiene la posibilidad de ver recortes a la tasa de referencia este año, aunque también prevaleció un mensaje de cautela.
  
• En China, la actividad manufacturera se contrajo por tercer mes consecutivo en diciembre y arrojó una lectura más débil a lo esperado por el consenso.
  
• En México, el gobierno llevó a cabo una emisión global que alcanzó los US$7.5bn (la más grande en lo que va de esta administración) mediante la colocación de tres bonos a diferentes plazos. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, diversos miembros de la FED tendrán discursos 01/08 – 12
• En Estados Unidos, se conocerá la inflación de diciembre 01/11

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, las ventas minoristas (retail) correspondientes a la temporada de fin año   crecieron 3.1% anual desde el primer noviembre hasta el 24 de diciembre.
  
• En Estados Unidos, debido al buen ánimo que prevalece en los mercados, analistas consideran que nos encontramos en medio de un período conocido como “rally de Santa Claus”. El S&P 500 ha subido aproximadamente 1.3% en promedio durante este periodo, según datos que se remontan a 1950.
  
• En China, las utilidades de compañías industriales repuntaron con fuerza durante noviembre, después de crecer 29.5% (vs. 2.7% en octubre).
  
• Las reservas internacionales del Banco de México se ubicaron en US$212bn, con lo que podrían cerrar el año en su nivel más elevado desde 1996.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerán las minutas de la FED 01/03
• En Estados Unidos, se publicarán cifras de empleo y servicios 01/05

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, el PIB del 3T23 fue revisado a la baja, registrando un crecimiento anualizado del 4.9%, en comparación con el 5.2% estimado anteriormente. A pesar de esta revisión, esta tasa de crecimiento aún representa la más alta desde el 4T21.
  
• En Estados Unidos, las tasas hipotecarias disminuyeron por quinta semana consecutiva, situándose la tasa fija a 30 años en 6.83%, la más baja desde junio

• En China, el Banco Popular no modificó sus tasas de referencia a uno y cinco años, que se mantienen en 3.45% y 4.20%, respectivamente.
  
• En México, datos preliminares indicaron que, durante noviembre, la economía creció 4.2% anual, la cifra más alta en lo que va del año.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, los mercados estarán cerrados por la celebración de Navidad 12/25
• En Estados Unidos, se conocerán diversos datos del sector inmobiliario 12/26-28

Monitor

Destaques da Semana

• Nos Estados Unidos, a inflação aumentou 0,1% ao mês em novembro, levando a taxa anual para 3,1% (3,2% em outubro), ficando em linha com as expectativas.
  
• Nos Estados Unidos, o Fed manteve inalterada a faixa de meta para a taxa de referência em 5,25 – 5,50%. Destaque para a declaração que seus novos prognósticos revelaram a possibilidade de três cortes nas taxas ao longo de 2024, o que levaria a faixa para 4,5 – 4,75%.
  
• Na China, a inflação caiu 0,5% a/a em novembro, menor do que em outubro e do que a estimativa de consenso.
  
• O Banco do México, por unanimidade, deixou a taxa de referência inalterada em 11,25% pela sexta vez consecutiva.  

Eventos Importantes nas próximas semanas

• 19/12 – Nos Estados Unidos, comunicados de diversos membros do FED
• 20/12 – Nos Estados Unidos, divulgação do índice de confiança do consumidor

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola incrementó en 199,000 empleos durante noviembre, rebasando los 150,000 en octubre y los 185,000 esperados.
  
• En Estados Unidos, Google reveló al mercado su nuevo modelo de Inteligencia Artificial conocido como Gemini, provocando optimismo entre empresas del sector tecnológico.

• En China, Moodys bajó la perspectiva a Negativa, aunque ratificó la calificación soberana en A1, subrayando las crecientes preocupaciones sobre su elevado nivel de endeudamiento.
  
• La gobernadora del Banco de México, Victoria Rodríguez, destacó que el sistema financiero del país ha sido resiliente y se mantiene fuerte a pesar del complejo contexto global.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de la FED 12/12-13
• En Estados Unidos, se conocerá la inflación de noviembre 12/12

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, el PIB reveló un crecimiento de 5.2% anual en el tercer trimestre del año, desde la revisión anterior de 4.9%.
  
• En Estados Unidos, las compras en línea durante el Black Friday aumentaron 7.5% en comparación con el año anterior, alcanzando una cifra récord de US$9.8bn.
  
• En China, la actividad manufacturera se contrajo por segundo mes consecutivo en noviembre y arrojó cifras más débiles a lo estimado.
  
• Un miembro clave de la junta de gobierno del Banco de México expresó que podría haber un ajuste en las tasas de interés en febrero o marzo de 2024 si la inflación mantiene su trayectoria de baja. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá el ISM de servicios 12/5
• En Estados Unidos, se darán a conocer indicadores de empleo  12/8

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