Resumen Semanal

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, el PIB del 3T23 fue revisado a la baja, registrando un crecimiento anualizado del 4.9%, en comparación con el 5.2% estimado anteriormente. A pesar de esta revisión, esta tasa de crecimiento aún representa la más alta desde el 4T21.
  
• En Estados Unidos, las tasas hipotecarias disminuyeron por quinta semana consecutiva, situándose la tasa fija a 30 años en 6.83%, la más baja desde junio

• En China, el Banco Popular no modificó sus tasas de referencia a uno y cinco años, que se mantienen en 3.45% y 4.20%, respectivamente.
  
• En México, datos preliminares indicaron que, durante noviembre, la economía creció 4.2% anual, la cifra más alta en lo que va del año.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, los mercados estarán cerrados por la celebración de Navidad 12/25
• En Estados Unidos, se conocerán diversos datos del sector inmobiliario 12/26-28

Monitor

Destaques da Semana

• Nos Estados Unidos, a inflação aumentou 0,1% ao mês em novembro, levando a taxa anual para 3,1% (3,2% em outubro), ficando em linha com as expectativas.
  
• Nos Estados Unidos, o Fed manteve inalterada a faixa de meta para a taxa de referência em 5,25 – 5,50%. Destaque para a declaração que seus novos prognósticos revelaram a possibilidade de três cortes nas taxas ao longo de 2024, o que levaria a faixa para 4,5 – 4,75%.
  
• Na China, a inflação caiu 0,5% a/a em novembro, menor do que em outubro e do que a estimativa de consenso.
  
• O Banco do México, por unanimidade, deixou a taxa de referência inalterada em 11,25% pela sexta vez consecutiva.  

Eventos Importantes nas próximas semanas

• 19/12 – Nos Estados Unidos, comunicados de diversos membros do FED
• 20/12 – Nos Estados Unidos, divulgação do índice de confiança do consumidor

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola incrementó en 199,000 empleos durante noviembre, rebasando los 150,000 en octubre y los 185,000 esperados.
  
• En Estados Unidos, Google reveló al mercado su nuevo modelo de Inteligencia Artificial conocido como Gemini, provocando optimismo entre empresas del sector tecnológico.

• En China, Moodys bajó la perspectiva a Negativa, aunque ratificó la calificación soberana en A1, subrayando las crecientes preocupaciones sobre su elevado nivel de endeudamiento.
  
• La gobernadora del Banco de México, Victoria Rodríguez, destacó que el sistema financiero del país ha sido resiliente y se mantiene fuerte a pesar del complejo contexto global.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, habrá anuncio de la FED 12/12-13
• En Estados Unidos, se conocerá la inflación de noviembre 12/12

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, el PIB reveló un crecimiento de 5.2% anual en el tercer trimestre del año, desde la revisión anterior de 4.9%.
  
• En Estados Unidos, las compras en línea durante el Black Friday aumentaron 7.5% en comparación con el año anterior, alcanzando una cifra récord de US$9.8bn.
  
• En China, la actividad manufacturera se contrajo por segundo mes consecutivo en noviembre y arrojó cifras más débiles a lo estimado.
  
• Un miembro clave de la junta de gobierno del Banco de México expresó que podría haber un ajuste en las tasas de interés en febrero o marzo de 2024 si la inflación mantiene su trayectoria de baja. 

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá el ISM de servicios 12/5
• En Estados Unidos, se darán a conocer indicadores de empleo  12/8

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, Las minutas de la Fed revelaron poco apetito por recortar las tasas de interés en el corto plazo, particularmente porque la inflación sigue muy por encima de su objetivo. Así también, revelaron que se mantendrán pragmáticos y tomarán decisiones tomando en cuenta la ‘totalidad de la información y sus implicaciones para la perspectiva de la economía’.
  
• En Estados Unidos, La lectura final del índice de confianza del consumidor cayó a 61.3 en noviembre desde 63.8 en octubre. Las expectativas de inflación de los consumidores se aceleraron en noviembre, hacia 4.5% en los próximos 12 meses desde 4.2% en octubre.
  
• En China, el banco central dejó sin cambios las tasas de referencia de los préstamos, en línea con las expectativas, mientras un yuan más débil sigue limitando una mayor flexibilización monetaria.
  
• En Argentina, Javier Milei (La Libertad Avanza – LA) se impuso en la segunda vuelta por un margen relativamente amplio y será el próximo presidente de Argentina, a partir del 10 de diciembre de 2023. Milei obtuvo el 55,7% de los votos válidos frente al 44,3% de Sergio Massa (Unión por la Patria – UP), quien propuso trabajar con el presidente electo en una transición ordenada.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá el Beige Book 11/29

• En Estados Unidos, se publicará el ISM manufacturero 12/01

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la inflación de octubre mostró una notable desaceleración al registrar una tasa anual de 3.2% (vs. 3.3% esperado y 3.7% del mes anterior).
  
• En Estados Unidos, los rendimientos de la nota a 2 años y del bono de 10 años se ajustaron a la baja de forma importante, cotizando en 4.8% y 4.4% respectivamente.
  
• En China, la gran cantidad de información económica correspondiente a octubre rebasó las expectativas. A detalle, las ventas minoristas (retail) avanzaron 7.6% anual, mientras la producción industrial escaló 4.6% anual.
  
• La gobernadora del Banco de México anticipó que no habrá recorte de tasas en diciembre a pesar de la mejora que se ha observado en la inflación.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicarán las minutas de la FED 11/22
• En Estados Unidos se celebrará el día de acción de gracias “Thanksgiving” 11/23

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, Jerome Powell, reafirmó su compromiso de alinear la política con el objetivo de inflación del 2%, aunque destacó que todavía no cuenta con la suficiente certeza de que se ha hecho lo suficiente para llevarla a esa meta.
  
  
• En Estados Unidos, prácticamente en la recta final de la temporada de los reportes del 3T23, el 82% de las compañías reveló mejores utilidades a lo esperado.

• En China, el FMI revisó su expectativa de crecimiento para este año a 5.4% desde 5%. Para 2024 anticipó una desaceleración frente a 2023, con un crecimiento de 4.6% desde 4.2%, en el que seguirá pesando la debilidad del sector inmobiliario.
  
  
• Como se esperaba, el Banco de México mantuvo sin cambios la tasa de referencia en 11.25%.
  
  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se publicará la inflación de octubre 11/14
• En China, se conocerá información de ventas minoristas y producción industrial 11/14

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, la nómina no agrícola de octubre registró 150,000 empleos (debajo de la expectativa de 180,000 y debajo de los 297,000 del mes previo) y la tasa de desempleo subió ligeramente a 3.9%.
  
• En Estados Unidos, la FED mantuvo sin cambios la tasa de referencia en el rango de 5 – 5.25%, su nivel más alto en 22 años. La decisión estuvo en línea con lo esperado por el mercado.

• En China, el PMI manufacturero inesperadamente se contrajo en octubre, reflejando debilidad en el sector inmobiliario y gasto en infraestructura.
  
• En México, la economía creció 3.3% anual durante el 3T23 y rebasó las expectativas.

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China se publicarán cifras de exportaciones e inflación 11/6-8
• En Estados Unidos, diversos miembros de la FED tendrán discursos 11/10

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, por primera vez desde 2007, el rendimiento del bono del tesoro de 10 años cotizó por encima de ~4.9%.
  
• En Estados Unidos, Jerome Powell expresó que la inflación permanece muy alta, por lo que desacelerar el crecimiento sería necesario para reducirla.
  
• En China, el PIB correspondiente al 3T23 avanzó 4.9% anual (desde 6.3% en el 2T23 y 4.4% esperado).
  
• En México, el Congreso aprobó la Ley de Ingresos para 2024, en la que el gobierno estimar percibir 4.2% más de recursos que en 2023.
  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En Estados Unidos, se conocerá el primer estimado del PIB del 3T23 (+5.1% est.) 10/26
• En Estados Unidos, se publicará la inflación del gasto personal de consumo (PCE) 10/27

Monitor

Puntos Más Destacados de la Semana

• En Estados Unidos, las minutas de la FED revelaron que hubo unanimidad en torno a que la política monetaria debería prevalecer restrictiva hasta ver con mayor claridad que la inflación se encamina al 2% previsto. 

• En Estados Unidos, la inflación de septiembre aceleró 0.4% en el mes, con lo que registró una tasa anual de 3.7%, ligeramente mayor al 3.6% esperado.
  
• El FMI actualizó a 5% su previsión de crecimiento económico de este año para China, lo que representó un ajuste a la baja de 20pb.
  
• En México, el gobierno anunció que hasta ahora se han anunciado inversiones por más de US$110bn relacionadas con el nearshoring.
  

Eventos Importantes en las Próximas Semanas

• En China, se conocerán datos de ventas minoristas (retail) y producción industrial 10/17
• En Estados Unidos, se conocerá el Beige Book 10/18

Monitor